新农网消息：
本周我们的推荐组合为：金宇集团、海大集团、圣农发展、牧原股份。养殖股表现兑现我们对于猪价判断，目前仍然作为首要板块推荐，标的推荐圣农发展、牧原股份；此外，中报不仅“绩优生”有看点，“潜力股”也值得关注，建议投资者把握好节奏，先“绩优生”后“潜力股”，把握中报期的机会。
行业点评
中报期：前半场布局H1业绩“绩优生”，后半场布局业绩风险释放后的“潜力股”。中报即将进入密集发布期，H1业绩表现突出的公司将首先迎来表现机会，金宇集团、圣农发展、海大集团、通威股份等被我们看好，除此之外，建议关注上半年业绩表现欠佳，但下半年将迎来景气反弹或反转的标的，包括养殖、种子都看好在下半年迎来景气 好转，推荐牧原股份、登海种业、隆平高科。
养殖板块验证判断，仍然强调短看淡季不淡的价格反弹机会，长看15Q1上市公司业绩同比大幅增长机会。站在目前时点，我们对猪价仍然维持9月前淡季不淡价格稳步上扬到15.5元/kg，10-12月旺季不旺震荡，15Q1回调幅度将明显缩窄的判断，对于接下来的养殖股的机会，我们认为在于三个方面：第一：7-9月份的价格反弹以及能繁母猪数据下滑带来的预期缓步好转，这一阶段机会在于确定性，但弹性有限；第二：10-12月份可能出现的加速去产能带来供给预期的大幅好转，这一阶段机会在家于弹性，但存不确定性，如果10月份以后价格下滑至亏损区甚至深度亏损区（我们判断存在可能，但概率不高），或者出现大疫病，那么对于“赌旺季”的养殖户的打击将是直接而有效的，届时将有望出现退出加速的迹象，反弹变反转的概率将会大幅提高。第三：15Q1将迎来猪价、上市公司业绩的同比表现。能繁母猪出现明显下滑的主要时间段是14年一季度末、二季度初，因此，15Q1生猪出栏将会有较为明显的同比下滑，相比今年的低基数，我们认为，猪价、上市公司一季度业绩方面都将会迎来良好的表现窗口。
