消息:
5月29日晚,双汇国际发布公告称,公司与美国史密斯菲尔德达成并购协议,双汇国际将收购后者已发行的全部股份,价值约71亿美元。双汇国际将支付给史密斯菲尔德47亿美元现金,并承担后者约24亿美元债务。此次收购价为每股34美元,较史密斯菲尔德在公告前最后一个交易日的收盘价溢价约31%。
双汇国际承诺,收购完成后将保持史密斯菲尔德的运营不变、管理层不变、品牌不变、总部不变,同时不裁减员工,不关闭工厂,并将与美国生产商、供应商、农场继续合作。
双汇国际是中国最大的肉类加工企业双汇发展的控股股东,也是双汇集团的控股公司;史密斯菲尔德是全球规模最大的生猪生产商及猪肉供应商,也是美国最大的猪肉制品供应商之一,在2012年财富美国500强排行榜中排名第218位。有消息称,史密斯菲尔德约在4年前便提出了与双汇达成交易的想法,之后双方一直在磋商,但定价始终没谈妥。
股价 创瘦肉精风波后新高
昨天,由双汇国际控股的A股上市公司双汇发展以42.51元开盘后被拉升至涨停,创下2011年瘦肉精风波后的新高,其后小幅回落、高位震荡,收盘报42.86元,大涨8.73%。
2011年3月瘦肉精一事曝光后,双汇发展股价连续3天跌停,从42.38元一度跌至36.6元。
对于“瘦肉精”问题,双汇方面昨天表示,“瘦肉精”作为养猪行业的饲料添加剂,每个国家都有不同的标准,史密斯菲尔德一直按照美国的标准执行,今后也会这样。在中国,双汇会严格遵守中国在此方面的标准。
关注 并购获批或存阻力
据了解,本次交易的完成还要得到史密斯菲尔德公司股东的批准以及美国外国投资委员会的审批。
投中研究总监李玮栋认为,交易审批不会特别顺利,“交易双方的产品涉及国计民生,这么大的资金量收购,不管在政府还是行业方面,都会遇到一定的阻力。”
不过,也有专家认为,此项收购有助于美国肉类生产商打开中国市场,降低美国对华贸易逆差,因此可能得到美国农场主和政客的支持,加之猪肉并非美国肉食消费市场的压倒性优势品种,因此不会导致反垄断调查。此外,双汇国际是BVI公司(泛指在离岸法区内成立的有限责任公司或股份有限公司),其主要股东是国际金融机构,和以往被美国外国投资委员会否决的中国企业收购美国企业项目有本质区别,因此美国方面的审批不会很苛刻。不过,国外消费者对中国食品安全问题的担忧,或将成为并购的一道障碍。